Financieel kader
Financiële strategie
- Sturen op een solide balans met positief geconsolideerd eigen vermogen
- Nastreven van een leverage ratio (gecorrigeerde netto schuld/EBITDA) van maximaal 2.0x; en
- Strikt kasstroombeheer.
Kapitaalstructuur
- Constante beschikbaarheid van € 100 - € 200 miljoen van niet-opgenomen krediet van onze gecommitteerde kredietfaciliteit;
- Gestructureerde financiering door een combinatie van openbare en bancaire leningen;
- Cash pooling-systemen om optimaal te voorzien in de kasbehoeften van PostNL Groep, via de facilitering van gecentraliseerde financiering en concentratie van overtollige kasmiddelen op groepsniveau;
- Fiscaal geoptimaliseerde interne en externe financiering gericht op duurzame optimalisering van de kapitaalkosten voor PostNL op lange termijn.
Credit rating PostNL
| S&P Global Ratings | |
|---|---|
| Lange termijn | BBB - |
| Vooruitzichten | stabiele outlook |
| Korte termijn | A-3 |
| Laatste update | 12 maart 2025 |
PostNL stuurt zijn financiële positie op basis van de verhouding tussen kasstroom en schuld en de verhouding tussen schuld en EBITDA.
Obligaties
PostNL N.V. heeft drie uitstaande obligaties, alle drie in EUR. De obligaties hebben een listing op Euronext Amsterdam en een BBB - credit rating (S&P Global).
| 2026 Green Eurobond | 2030 Eurobond | 2031 Eurobond* | |
|---|---|---|---|
| Grootte | 300 miljoen | 300 miljoen | 300 miljoen |
| Uitstaand saldo | 105 miljoen | 300 miljoen | 300 miljoen |
| Coupon | 0,625% | 4,000% | 4,750% |
| Issue date | 23 september 2019 | 02 oktober 2025 | 12 juni 2024 |
| Maturity date | 23 september 2026 | 02 oktober 2030 | 12 juni 2031 |
| ISIN code | XS2047619064 | XS3145729557 | XS2803804314 |
| Prospectus | Icon | Icon | Icon |
* Aan duurzaamheid gekoppelde
2019 Green Bond Framework
PostNL heeft een Green Bond Framework opgesteld waarin ze de volgende zaken toelicht:
- Introductie PostNL
- Duurzaamheidsstrategie
- Doelstelling van het Green Bond programma
- Afstemming met de Green Bond Principles
Zie het Green Bond Framework.
2024 Sustainability-Linked Financing Framework
Met het Sustainability-Linked Financing Framework, geeft PostNL verdere invulling aan zijn duurzaamheidsambitie en versnelt zo zijn transitie tot een aanbieder van e-commerce en logistieke diensten met zo min mogelijk impact voor mens en milieu. De introductie van een Sustainability-Linked financieringsprogramma zorgt voor de financiële ondersteuning die nodig is voor de uitvoering van PostNL’s strategische doelen, inclusief de ambities voor bezorging met zo min mogelijk uitstoot.
Second-party opinies
Sustainalytics, een onafhankelijk milieu-, sociaal en governance research en rating bureau, heeft een second-party opinie afgegeven op:
Green Bond Reporting
Gedurende de looptijd van de Groene Obligatie zal PostNL periodiek rapporteren in lijn met het Green Bond Framework totdat een bedrag gelijk aan de netto-opbrengst van de Groene Obligaties is toegewezen aan in aanmerking komende projecten.
Zie hieronder de gepubliceerde Green Bond Reports: